Principali normative sulla pubblicità finanziaria su piattaforme e regioni

L'accesso ai prodotti finanziari è ora più facile. Tuttavia, trovare il pubblico giusto è più complicato a causa di un maggiore controllo.

Gli inserzionisti del settore finanziario devono seguire le normative per evitare repressioni in caso di non conformità. Lo abbiamo visto concretizzarsi con il divieto di pubblicità in ambito di criptovalute e l'inasprimento del controllo sulle richieste di rimborso degli investimenti.

Oggi, le piattaforme pubblicitarie e le istituzioni governative non sono solo spettatori passivi. Fungono da guardiani. Il loro compito è proteggere i clienti creando regole per la pubblicità finanziaria.

Queste regole guidano come commercializzare prodotti finanziari nei settori bancario, fintech, degli investimenti e del trading.

Per garantire ottemperanza, l'applicazione viene effettuata da organismi di regolamentazione come:

• La Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito
• Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA)

In questa guida, analizzeremo i requisiti di conformità chiave per:

• Pubblicità finanziaria basata su piattaforma
• Pubblicità finanziaria basata sulla regione

Comprendere le normative sugli annunci finanziari su piattaforme e regioni

Regioni e piattaforme diverse hanno regole per gli annunci finanziari. Queste regole variano a causa delle diverse leggi sulla protezione dei consumatori e sull'esposizione al rischio. Meta, ad esempio, ha temporaneamente vietato gli annunci crittografici nel 2018, ma in seguito li ha consentiti.

La SEC e la FCA hanno inoltre rafforzato il controllo sulle promozioni di investimenti rischiosi. Questa variabilità delle normative sugli annunci finanziari è influenzata principalmente da:

• Leggi locali e giurisdizionali.
• Tipo di prodotto finanziario.
• Misure di protezione dei clienti.
• Politiche interne delle piattaforme pubblicitarie.
• Politiche reazionarie.

I settori finanziari sono i più colpiti dalle normative pubblicitarie.

I settori finanziari dirompenti e ad alto rischio sono sottoposti a un controllo maggiore rispetto a quelli che offrono prodotti tradizionali. Questi sono alcuni dei settori maggiormente colpiti dalle normative sugli annunci finanziari:

• piattaforme crittografiche
• Forex e opzioni binarie
• iGaming e gioco d'azzardo online
• Consulenti per gli investimenti
• Assicurazioni e prestiti

piattaforme crittografiche

Ultimamente gli annunci crittografici hanno visto normative più severe. Ciò è dovuto in gran parte alla loro volatilità, al potenziale di frode e ai design complessi. Le risposte a queste sfide vanno da divieti quasi totali a rigidi standard pubblicitari.

Dopo la parziale inversione del divieto del 2018 da parte di Meta, ora consente la pubblicazione di annunci crittografici. Ma solo gli inserzionisti preapprovati possono pubblicarli. Google vieta gli annunci crittografici a meno che non provengano da inserzionisti autorizzati e approvati. Nel Regno Unito, tutte le promozioni relative alle criptovalute devono seguire le regole della FCA. Queste regole richiedono un periodo di riflessione per i nuovi arrivati.

Forex e opzioni binarie

Gli annunci Forex e di opzioni binarie sono parzialmente consentiti, ma devono rispettare regole rigide a differenza degli annunci crittografici, che spesso hanno molte restrizioni. Google e Meta limitano gli annunci ai fornitori autorizzati. Inoltre, l'ASIC in Australia vieta il marketing ad alta pressione.

Gli annunci Forex sono spesso speculativi e poco chiari. Quindi, queste normative sono necessarie per proteggere gli utenti. Ad esempio, l'ESMA (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) stabilisce un limite rigoroso alla leva finanziaria nel commercio al dettaglio.

iGaming e gioco d'azzardo online

Anche se le normative possono essere rigide, gli annunci iGaming sono consentiti. Hanno solo bisogno delle licenze giuste per assicurarsi di seguire le regole. Google li consente in alcuni Paesi, ma è necessario un certificato. La UK Advertising Standards Authority (ASA) vieta le pubblicità che ingannano i giocatori con grandi promesse di vincita.

Consulenti per gli investimenti

Gli annunci che promuovono opportunità di investimento o offrono consulenza sono soggetti a regole rigide. Queste regole aiutano a proteggere i potenziali investitori da informazioni fuorvianti.

Negli Stati Uniti, la SEC e la FINRA affermano che gli annunci finanziari devono rivelare tutti i rischi. Inoltre vietano qualsiasi reclamo che garantisca i rendimenti.

Assicurazioni e prestiti

Gli annunci di assicurazioni e prestiti devono essere chiari e fornire condizioni trasparenti. Negli Stati Uniti, la FTC vieta la divulgazione ingannevole dei TAEG e la dichiarazione di «assenza di controlli del credito». Secondo le linee guida della FCA nel Regno Unito, i tassi di interesse e le dichiarazioni di rischio devono essere chiari.

A causa degli elevati livelli di rischio finanziario, le normative sulla pubblicità assicurativa sono sempre rigide. Il prestito predatorio ha una storia in questo settore e piattaforme come Google lo prendono molto sul serio.

Regolamenti sugli annunci finanziari per regione

Abbiamo menzionato come le normative sugli annunci finanziari variano in varie regioni e giurisdizioni in tutto il mondo. Analizzeremo le regole chiave nei principali mercati finanziari, come:

• Stati Uniti
• Regno Unito
• Unione Europea
• Canada
• Australia
• Asia (Singapore, Hong Kong e Emirati Arabi Uniti)
• Africa, America Latina e altri mercati emergenti.

Principali normative sugli annunci finanziari negli Stati Uniti

Negli Stati Uniti, le norme sulla pubblicità finanziaria mirano a promuovere l'onestà e salvaguardare i consumatori. Diverse organizzazioni (sia autoregolamentate che governative) sovrintendono a queste regole come segue:

• La regola 2210 della FINRA afferma che gli annunci finanziari devono essere equi, equilibrati e chiari.
• L'FTC Act impone standard di verità nella pubblicità che richiedono dichiarazioni trasparenti, comprovate e non ingannevoli.
• La SEC limita i reclami dei consulenti per gli investimenti. Devono includere dichiarazioni di non responsabilità e informazioni complete.
• Il Truth in Lending Act (TILA) e il Truth in Savings Act (TISA) richiedono condizioni e tassi di interesse chiari negli annunci di prestito.

Principali normative sugli annunci finanziari nel Regno Unito

Nel Regno Unito, le norme sugli annunci finanziari derivano dal Financial Services and Markets Act. Questa legge ha ottenuto l'assenso reale il 14 giugno 2000. È applicato dai seguenti regolatori e codici:

• Tutti gli annunci devono essere chiari, corretti e veritieri. Richiedono inoltre l'approvazione di un'azienda autorizzata dalla FCA.
• La guida FG24/1 della FCA si concentra sugli annunci sui social media. Richiede messaggistica bilanciata, avvisi di rischio e conformità degli influencer.
• La Advertising Standards Authority (ASA) si aspetta che tutti gli annunci finanziari siano decenti, onesti, veritieri e legali.
• La sezione 14 del codice dei Comitati di pratica pubblicitaria (CAP) stabilisce le regole per la pubblicità creditizia. Impone che gli annunci includano messaggi sull'accessibilità economica e indichino i tassi di interesse.

Principali regolamenti sulla pubblicità finanziaria nell'UE

L'Unione europea ha un sistema normativo a più livelli. Mescola le leggi locali con norme europee più ampie. Queste sono le principali normative in vigore:

• Il regolamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) richiede a tutti i fornitori di servizi di criptovalute di ottenere l'autorizzazione necessaria. Devono inoltre rispettare le norme sulla trasparenza e sulla divulgazione dei rischi.
• Il Regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR) limita gli annunci finanziari mirati. Richiede alle aziende di essere trasparenti con i dati e di ottenere il consenso dei consumatori.
• La direttiva II sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID) del 2014 stabilisce regole per le imprese di investimento. Richiede inoltre che siano trasparenti nel fornire consigli.
• Il regolamento sul prospetto del 2017 richiede informazioni chiare in un prospetto. Questo aiuta gli investitori finanziari a fare scelte informate.

Principali normative sulla pubblicità finanziaria in Canada

Il Canada applica le sue norme pubblicitarie principalmente a livello provinciale. Anche gli organismi nazionali di regolamentazione forniscono assistenza. Di seguito è riportata una panoramica delle principali normative in materia di annunci finanziari:

• Il Canadian Securities Administrators (CSA) di Montreal sovrintende alle promozioni degli investimenti. Si concentrano su prezzi equi, informazioni chiare e garanzie di rimborso.
• Il Competition Bureau promuove la verità nella pubblicità. Utilizza il Competition Act per vietare annunci ingannevoli, concorsi, marketing multilivello e telemarketing.
• L'Ontario Securities Commission (OSC) insiste sul fatto che le informazioni chiare sui rischi siano incluse negli annunci crittografici e dai consulenti registrati.

Principali normative sulla pubblicità finanziaria in Australia

L'Australia utilizza un sistema normativo completo e incentrato sul consumatore per affrontare la pubblicità finanziaria. Il principale regolatore è l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Si occupano di:

• Far rispettare la divulgazione del rischio sugli annunci finanziari.
• Divieti di pubblicità finanziaria ingannevole o aggressiva.
• Garantire che gli annunci di investimento ad alto rischio contengano chiare avvertenze sui rischi.
• Insistendo sul fatto che gli annunci crittografici aderiscano agli standard di licenza e di protezione dei consumatori ASIC.

Principali normative sulla pubblicità finanziaria in Asia (Singapore, Hong Kong e Emirati Arabi Uniti)

Le normative pubblicitarie in Asia variano da paese a paese. Di seguito sono riportati i regolatori dei principali mercati asiatici:

• A Singapore, il MAS regola gli annunci di fondi, titoli e criptovalute e impone l'approvazione e la licenza.
• La Securities and Futures Commission (SFC) di Hong Kong richiede che gli annunci finanziari contengano dichiarazioni di rischio. Devono inoltre provenire da intermediari autorizzati.
• La Securities and Commodities Authority (SCA) degli Emirati Arabi Uniti vieta gli annunci crittografici senza licenza. Richiede inoltre l'approvazione normativa per le promozioni finanziarie.

Principali normative sulla pubblicità finanziaria in Africa, America Latina e altri mercati emergenti?

Nei mercati emergenti, la regolamentazione della pubblicità finanziaria è spesso frammentata. Di seguito sono riportate le prospettive attuali nelle regioni:

• Le nazioni africane, incluso il Kenya, stanno iniziando a regolamentare gli annunci crittografici. Lo fanno con avvisi della banca centrale e vietando le promozioni non autorizzate.
• La Comissão de Valores Mobiliários (CVM) brasiliana richiede agli exchange di criptovalute autorizzati di richiedere l'approvazione prima della pubblicità.
• In Messico, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha regole simili per gli annunci bancari.
• Paesi come l'Argentina e il Cile richiedono la divulgazione negli annunci di prestito e credito.

Regolamenti sugli annunci finanziari sulle piattaforme pubblicitarie

Ogni principale piattaforma pubblicitaria ha le proprie regole per la regolamentazione degli annunci finanziari. Si attengono alle norme normative, ma cercano anche di ridurre la loro responsabilità nei settori finanziari ad alto rischio. Le piattaforme che limitano fortemente la pubblicità finanziaria includono:

• Google
• Meta (Facebook e Instagram)
• Microsoft

Norme sui servizi finanziari di Google Ads

Inserzionisti che utilizzano Piattaforma Google Ads deve rispettare le normative finanziarie locali della regione. Prima di approvare le campagne pubblicitarie finanziarie, le aziende devono divulgare le informazioni chiave. Ciò include i loro indirizzi, l'accreditamento e le commissioni.

Le promozioni considerate pubblicità finanziarie includono

• assistenza al debito e offerte ipotecarie
• servizi di investimento
• carte di credito
• criptovaluta e iGaming

Gli annunci crittografici possono essere pubblicati solo nei paesi approvati. Devono inoltre superare un processo di certificazione richiesto. Le norme sui servizi finanziari di Google vietano gli annunci per:

• Opzioni binarie
• Schemi ingannevoli di riduzione del debito
• Prestiti personali con un TAEG superiore al 36%
• Suggerimenti per il trading speculativo

La nostra guida su pubblicazione di annunci finanziari su Google fornisce un quadro più chiaro delle normative e del processo di pubblicazione di annunci conformi.

Restrizioni agli annunci finanziari di Meta (Facebook e Instagram)

Solo gli inserzionisti con licenza possono pubblicare annunci finanziari su Facebook e Instagram in regioni specifiche. I termini devono essere divulgati in modo chiaro e non devono essere richieste informazioni personali. Meta classifica tutti i prodotti e servizi finanziari in una categoria di annunci speciale. Ciò include carte di credito, prestiti, investimenti, assicurazioni e criptovalute.

Gli annunci di inserzionisti senza licenza che utilizzano come target il codice postale o dati demografici sensibili non sono consentiti. Sono consentiti solo annunci con licenza con verifica certificata indirizzati a un gruppo demografico neutrale. Dovrebbero avere l'esclusione di responsabilità «Pagato per». Eseguono inoltre la verifica degli inserzionisti e i controlli delle licenze, soprattutto in luoghi come l'Australia.

Regole pubblicitarie di Microsoft Advertising Finance

Microsoft Advertising classifica gli annunci relativi a servizi di credito, prodotti di investimento e servizi bancari come annunci finanziari. Si aspetta che gli annunci finanziari rispettino le regole locali e le politiche del programma.

Sebbene le sue regole siano più flessibili, le normative di Microsoft Advertising fanno eco agli standard di Google. Proibisce le dichiarazioni finanziarie false e confuse. Richiede inoltre la verifica di tutti gli annunci finanziari. Gli inserzionisti con una licenza possono pubblicare se superano una revisione della campagna e dichiarano prodotti regolamentati.

Norme su Taboola, AdRoll, Outbrain e altre piattaforme pubblicitarie

Anche le piattaforme pubblicitarie native come Taboola e Outbrain limitano in qualche modo la pubblicità finanziaria. Le politiche generalmente bilanciano la conformità e la protezione degli utenti con le entrate pubblicitarie. Ecco un'occhiata alle categorie che limitano:

• Taboola limita gli annunci di prodotti finanziari. Devono rivelare i rischi e seguire le leggi. Gli annunci non possono promuovere programmi per «arricchirsi rapidamente».
• AdRoll non consente annunci indirizzati alle persone in base ai loro problemi finanziari. Inoltre, rifiutano gli annunci che promettono rendimenti garantiti.
• Outbrain vieta severamente la pubblicità di CFD, forex e criptovalute non regolamentati. Solo gli account verificati possono pubblicare questi annunci.

Cosa succede se si violano le regole sulla pubblicità finanziaria?

La violazione delle normative sugli annunci finanziari può comportare problemi di applicazione. Ciò può includere sospensioni degli account, sanzioni regolamentari e azioni legali contro i consumatori.

Le grandi piattaforme pubblicitarie, come Google e Meta, spesso sospendono o vietano gli account che violano le regole sugli annunci finanziari. Se gli annunci non rispettano le regole, gli inserzionisti potrebbero essere esclusi da opportunità future. Nel 2024, Google ha sospeso oltre 2,9 milioni di account pubblicitari per violazione delle sue norme pubblicitarie.

Le autorità di regolamentazione finanziaria come SEC, ASIC e FCA possono agire in caso di violazione delle regole nei seguenti modi:

• Imporre multe
• Emetti ordini di arresto
• Censura pubblica.

La FCA del Regno Unito ha avvertito oltre 50 società di criptovalute sulle possibili sanzioni per annunci ingannevoli. Negli Stati Uniti, la FINRA ha penalizzato le violazioni degli annunci pubblicitari, il che ha comportato multe da milioni di dollari.

Gli annunci finanziari ingannevoli possono ingannare i consumatori e farli perdere denaro. Ciò porta spesso a azioni legali collettive. Ciò si traduce in genere in insediamenti costosi agli utenti che chiedono rimborsi o danni. Nel 2024, il CFPB ha pagato gli accordi a oltre 4,3 milioni di consumatori. Questi consumatori sono stati danneggiati dal marketing ingannevole di aziende come CreditRepair.

Come eseguire campagne pubblicitarie finanziarie conformi

Avrai bisogno di qualcosa di più di una semplice messaggistica intelligente per eseguire una campagna pubblicitaria finanziaria di successo e conforme. Questi sono i modi più efficaci per mantenere la conformità:

• Utilizza piattaforme pubblicitarie con meno restrizioni: Annunci Blockchain offre soluzioni personalizzate che soddisfano la conformità. Offrono inoltre più spazio per il performance marketing.
• Ottieni una licenza o collabora con un'entità approvata. La maggior parte delle grandi piattaforme pubblicitarie richiede l'approvazione o la stipula di un accordo con un fornitore finanziario autorizzato prima di pubblicare annunci.
• Evita affermazioni fuorvianti o promesse di ROI. Le affermazioni ingannevoli e le promesse di rendimenti garantiti spesso portano a misure normative. Aggiungi sempre delle clausole di esclusione di responsabilità. Evita parole come «rischio zero», "sicuro al 100%» o «profitti garantiti».
• Scegli come target solo le regioni e i dispositivi approvati. Utilizza strumenti di targeting geografico e monitora il tuo IP e l'origine del dispositivo per limitare la tua esposizione a regioni con rigide normative pubblicitarie. La pubblicità di prodotti finanziari soggetti a restrizioni è vietata in luoghi come la Cina.