Principales Regulaciones de Publicidad Financiera en Plataformas y Regiones

Los productos financieros son más fáciles de acceder ahora. Sin embargo, encontrar la audiencia correcta es más complicado debido al mayor escrutinio.

Los anunciantes del sector financiero deben seguir regulaciones para evitar represalias por incumplimiento. Hemos visto esto desarrollarse con las prohibiciones de anuncios de criptomonedas y el control más estricto sobre las declaraciones de inversión.

Hoy en día, las plataformas publicitarias e instituciones gubernamentales no son simples observadores pasivos. Actúan como guardianes. Su trabajo es proteger a los clientes creando normas para la publicidad financiera.

Estas normas guían cómo comercializar productos financieros en los sectores bancario, fintech, de inversión y trading.

Para asegurar el cumplimiento normativo, la aplicación es llevada a cabo por organismos reguladores como:

• La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)
• La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)

En esta guía, desglosaremos los requisitos clave de cumplimiento para:

• Publicidad financiera basada en plataformas
• Publicidad financiera basada en regiones

Entendiendo las regulaciones de anuncios financieros en plataformas y regiones

Diferentes regiones y plataformas tienen normas para anuncios financieros. Estas normas varían debido a diferentes leyes sobre protección al consumidor y exposición al riesgo. Meta, por ejemplo, prohibió temporalmente los anuncios de criptomonedas en 2018 pero luego los permitió.

La SEC y la FCA también han endurecido el control sobre las promociones de inversión riesgosas. Esta variabilidad en las regulaciones de anuncios financieros está principalmente influenciada por:

• Leyes locales y jurisdiccionales.
• El tipo de producto financiero.
• Salvaguardas de protección al cliente.
• Políticas internas de las plataformas publicitarias.
• Políticas reaccionarias.

Los sectores financieros más afectados por las regulaciones publicitarias

Los sectores financieros disruptivos y de alto riesgo enfrentan más escrutinio que aquellos que ofrecen productos tradicionales. Estos son algunos de los sectores más impactados por las regulaciones de anuncios financieros:

• Plataformas de Criptomonedas
• Forex y Opciones Binarias
• iGaming y Juegos Online
• Asesores de Inversión
• Seguros y Préstamos

Plataformas de Criptomonedas

Los anuncios de criptomonedas han visto regulaciones más estrictas últimamente. Esto se debe principalmente a su volatilidad, potencial de fraude y diseños complejos. Las respuestas a estos desafíos van desde prohibiciones casi totales hasta estándares publicitarios estrictos.

Después de la reversión parcial de Meta de la prohibición de 2018, ahora permite anuncios de cripto. Pero solo los anunciantes preaprobados pueden ejecutarlos. Google prohíbe los anuncios de cripto a menos que sean de anunciantes con licencia y aprobados. En el Reino Unido, todas las promociones de cripto deben seguir las normas de la FCA. Estas normas requieren un período de reflexión para los recién llegados.

Forex y Opciones Binarias

Los anuncios de Forex y opciones binarias están parcialmente permitidos, pero enfrentan reglas estrictas, a diferencia de los anuncios de cripto, que a menudo tienen muchas restricciones. Google y Meta limitan los anuncios a proveedores con licencia. Además, ASIC en Australia prohíbe el marketing de alta presión.

Los anuncios de Forex son a menudo especulativos y poco claros. Por lo tanto, estas regulaciones son necesarias para proteger a los usuarios. Por ejemplo, ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) establece un límite estricto en el apalancamiento en el trading minorista.

iGaming y Juegos Online

Aunque las regulaciones pueden ser estrictas, los anuncios de iGaming están permitidos. Solo necesitan las licencias correctas para asegurar que sigan las reglas. Google los permite en algunos países pero necesitas un certificado. La Autoridad de Estándares Publicitarios del Reino Unido (ASA) prohíbe los anuncios que engañan a los jugadores con promesas de grandes ganancias.

Asesores de Inversión

Los anuncios que promueven oportunidades de inversión u ofrecen consejos enfrentan reglas estrictas. Estas reglas ayudan a mantener a los inversionistas potenciales seguros de información engañosa.

En Estados Unidos, la SEC y FINRA dicen que los anuncios financieros deben revelar todos los riesgos. También prohíben cualquier declaración que garantice rendimientos.

Seguros y Préstamos

Los anuncios de seguros y préstamos deben ser claros y proporcionar términos transparentes. En Estados Unidos, la FTC prohíbe las divulgaciones engañosas de APR y las declaraciones de "sin verificación de crédito". Según las directrices de la FCA en el Reino Unido, las tasas de interés y declaraciones de riesgo necesitan ser claras.

Debido a los altos niveles de riesgo financiero, las regulaciones de publicidad de seguros son siempre estrictas. Los préstamos depredadores tienen una historia en este sector y plataformas como Google lo toman muy en serio.

Regulaciones de Anuncios Financieros por Región

Hemos mencionado cómo las regulaciones de anuncios financieros varían en varias regiones y jurisdicciones mundiales. Analizaremos las reglas clave en los principales mercados financieros, tales como:

• Estados Unidos
• Reino Unido
• Unión Europea
• Canadá
• Australia
• Asia (Singapur, Hong Kong y los EAU)
• África, América Latina y otros mercados emergentes

Regulaciones Clave de Anuncios Financieros en Estados Unidos

En Estados Unidos, las reglas de publicidad financiera buscan promover la honestidad y salvaguardar a los consumidores. Varias organizaciones (tanto autorregulatorias como gubernamentales) supervisan estas reglas de la siguiente manera:

• La Regla 2210 de FINRA dice que los anuncios financieros deben ser justos, equilibrados y claros.
• La Ley FTC hace cumplir los estándares de veracidad en publicidad que requieren declaraciones transparentes, sustanciadas y no engañosas.
• La SEC limita las declaraciones de asesores de inversión. Deben incluir exenciones de responsabilidad y divulgaciones completas.
• La Ley de Veracidad en Préstamos (TILA) y la Ley de Veracidad en Ahorros (TISA) requieren términos claros y tasas de interés en anuncios de préstamos.

Regulaciones Clave de Anuncios Financieros en el Reino Unido

En el Reino Unido, las reglas de anuncios financieros provienen de la Ley de Servicios y Mercados Financieros. Esta ley obtuvo el asentimiento real el 14 de junio de 2000. Es aplicada por los siguientes reguladores y códigos:

• Todos los anuncios deben ser claros, justos y veraces. También necesitan aprobación de una firma autorizada por la FCA.
• La guía FG24/1 de la FCA se enfoca en anuncios de redes sociales. Requiere mensajes equilibrados, advertencias de riesgo y cumplimiento de influencers.
• La Autoridad de Estándares Publicitarios (ASA) espera que todos los anuncios financieros sean decentes, honestos, veraces y legales.
• El Código de los Comités de Práctica Publicitaria (CAP) Sección 14 proporciona reglas para publicidad de crédito. Obliga a que los anuncios incluyan mensajes de asequibilidad y revelen tasas de interés.

Regulaciones Clave de Publicidad Financiera en la UE

La Unión Europea tiene un sistema regulatorio por capas. Mezcla leyes locales con reglas europeas más amplias. Estas son las regulaciones clave establecidas:

• La Regulación de Mercados en Cripto-Activos (MiCA) requiere que todos los proveedores de servicios de cripto-activos obtengan la autorización necesaria. También deben cumplir con reglas sobre transparencia y divulgación de riesgos.
• El Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) limita los anuncios financieros dirigidos. Requiere que las empresas sean transparentes con los datos y obtengan el consentimiento del consumidor.
• La Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID) de 2014 establece reglas para las firmas de inversión. También requiere que sean transparentes al dar consejos.
• La Regulación de Prospecto de 2017 requiere información clara en un prospecto. Esto ayuda a los inversores financieros a tomar decisiones informadas.

Regulaciones Clave de Publicidad Financiera en Canadá

Canadá principalmente hace cumplir sus reglas publicitarias a nivel provincial. Los organismos reguladores nacionales también brindan apoyo. Se presenta a continuación una descripción general de las regulaciones clave de anuncios financieros:

• Los Administradores de Valores Canadienses (CSA) en Montreal supervisan las promociones de inversión. Se enfocan en precios justos, divulgaciones claras y garantías de reembolso.
• La Oficina de la Competencia promueve la veracidad en publicidad. Usa la Ley de Competencia para prohibir anuncios engañosos, concursos, marketing multinivel y telemercadeo.
• La Comisión de Valores de Ontario (OSC) insiste en que se incluyan divulgaciones claras de riesgo en anuncios de cripto y por asesores registrados.

Regulaciones Clave de Publicidad Financiera en Australia

Australia usa un sistema regulatorio integral y enfocado en el consumidor para abordar la publicidad financiera. El regulador principal es la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Ellos manejan:

• Hacer cumplir la divulgación de riesgo en anuncios financieros.
• Colocar prohibiciones en publicidad financiera engañosa o agresiva.
• Asegurar que los anuncios de inversión de alto riesgo tengan advertencias claras de riesgo.
• Insistir en que los anuncios de cripto se adhieran a estándares de licenciamiento y protección al consumidor de ASIC.

Regulaciones Clave de Publicidad Financiera en Asia (Singapur, Hong Kong y EAU)

Las regulaciones publicitarias en Asia varían por país. A continuación están los reguladores para los principales mercados asiáticos:

• En Singapur, el MAS regula anuncios para fondos, valores y cripto y requiere aprobación y licenciamiento.
• La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) requiere que los anuncios financieros tengan declaraciones de riesgo. También necesitan ser de intermediarios con licencia.
• La Autoridad de Valores y Commodities de los EAU (SCA) prohíbe los anuncios de cripto sin licencia. También requiere aprobación regulatoria para promociones financieras.

Regulaciones Clave de Publicidad Financiera en África, América Latina y Otros Mercados Emergentes

En mercados de rápido crecimiento, la regulación de publicidad financiera a menudo está fragmentada. A continuación está la perspectiva actual en las regiones:

• Las naciones africanas, incluyendo Kenya, están comenzando a regular anuncios de cripto. Lo hacen con avisos de bancos centrales y prohibiendo promociones no autorizadas.
• La Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de Brasil requiere que los intercambios de cripto con licencia busquen aprobación antes de anunciar.
• En México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) tiene reglas similares para anuncios bancarios.
• Países como Argentina y Chile requieren divulgación en anuncios de préstamos y crédito.

Regulaciones de Anuncios Financieros en Plataformas Publicitarias

Cada plataforma publicitaria principal tiene sus propias reglas para regular anuncios financieros. Se adhieren a reglas regulatorias pero también tratan de reducir su responsabilidad en sectores financieros de alto riesgo. Las plataformas que restringen fuertemente la publicidad financiera incluyen:

• Google
• Meta (Facebook e Instagram)
• Microsoft

Política de Servicios Financieros de Google Ads

Los anunciantes que usan la plataforma de Google Ads deben cumplir con las regulaciones financieras locales de la región. Antes de aprobar campañas de anuncios financieros, las empresas deben revelar información clave. Esto incluye sus direcciones, acreditaciones y tarifas.

Las promociones que se consideran publicidad financiera incluyen:

• asistencia con deudas y ofertas hipotecarias
• servicios de inversión
• tarjetas de crédito
• criptomonedas e iGaming

Los anuncios de cripto solo pueden ejecutarse en países aprobados. También deben pasar un proceso de certificación requerido. La política de servicios financieros de Google prohíbe anuncios para:

• Opciones binarias
• Esquemas engañosos de alivio de deuda
• Préstamos personales con más del 36% APR
• Consejos especulativos de trading

Nuestra guía sobre ejecutar anuncios financieros en Google da una imagen más clara sobre las regulaciones y el proceso de ejecutar anuncios conformes.

Restricciones de Anuncios Financieros de Meta (Facebook e Instagram)

Solo los anunciantes con licencia pueden publicar anuncios financieros en Facebook e Instagram en regiones específicas. Los términos deben revelarse claramente, y no se debe solicitar información personal. Meta clasifica todos los productos y servicios financieros como una categoría especial de anuncios. Esto incluye tarjetas de crédito, préstamos, inversiones, seguros y cripto.

No se permiten anuncios de anunciantes sin licencia que se dirijan por código postal o demografías sensibles. Solo se permiten anuncios con licencia con verificación certificada que se dirijan a una demografía neutral. Deben tener descargos de responsabilidad de "Pagado por". También realizan verificación de anunciantes y verificaciones de licencias, especialmente en lugares como Australia.

Reglas de Anuncios Financieros de Microsoft Advertising

Microsoft Advertising clasifica los anuncios para servicios de crédito, productos de inversión y bancarios como anuncios financieros. Espera que los anuncios financieros cumplan con las reglas locales y políticas del programa.

Aunque sus reglas son más flexibles, las regulaciones de Microsoft Advertising reflejan los estándares de Google. Prohíbe declaraciones financieras falsas y confusas. También requiere verificación para todos los anuncios financieros. Los anunciantes con licencia pueden publicar si pasan una revisión de campaña y declaran productos regulados.

Reglas en Taboola, AdRoll, Outbrain y Otras Plataformas Publicitarias

Las plataformas de anuncios nativos como Taboola y Outbrain también restringen la publicidad financiera de alguna manera. Las políticas generalmente equilibran el cumplimiento y la protección del usuario con los ingresos publicitarios. Aquí hay un vistazo a las categorías que restringen:

• Taboola limita los anuncios para productos financieros. Deben revelar riesgos y seguir las leyes. Los anuncios no pueden promover esquemas de "hacerse rico rápido".
• AdRoll no permite anuncios que se dirijan a personas basándose en sus problemas financieros. También rechazan anuncios que prometen rendimientos garantizados.
• Outbrain prohíbe estrictamente anuncios para CFDs, forex y cripto no regulados. Solo las cuentas verificadas pueden publicar estos anuncios.

¿Qué Pasa Si Violas las Reglas de Publicidad Financiera?

Violar las regulaciones de anuncios financieros puede llevar a desafíos de aplicación. Esto puede incluir suspensiones de cuentas, multas regulatorias y demandas de consumidores.

Las grandes plataformas publicitarias, como Google y Meta, a menudo suspenden o prohíben cuentas que rompen las reglas de anuncios financieros. Si los anuncios no siguen las reglas, los anunciantes podrían ser prohibidos de oportunidades futuras. En 2024, Google suspendió más de 2.9 millones de cuentas publicitarias por violar su política publicitaria.

Los reguladores financieros como la SEC, ASIC y FCA pueden actuar sobre violaciones de reglas de estas maneras:

• Imponer multas
• Emitir órdenes de cesación
• Censurar públicamente

La FCA del Reino Unido advirtió a más de 50 firmas de cripto sobre posibles penalizaciones por anuncios engañosos. En Estados Unidos, FINRA ha penalizado violaciones de anuncios, lo que resultó en multas millonarias.

Los anuncios financieros engañosos pueden engañar a los consumidores y causarles pérdidas de dinero. Esto a menudo lleva a demandas colectivas. Esto típicamente resulta en acuerdos costosos para los usuarios que buscan reembolsos o daños. En 2024, el CFPB pagó acuerdos a más de 4.3 millones de consumidores. Estos consumidores fueron dañados por marketing engañoso de empresas como CreditRepair.

Cómo Ejecutar Campañas de Anuncios Financieros Conformes

Necesitarás más que solo mensajes inteligentes para ejecutar una campaña de anuncios financieros exitosa y conforme. Estas son las formas más efectivas de mantener el cumplimiento:

• Usar plataformas publicitarias con menos restricciones: Blockchain-ads entrega soluciones personalizadas que cumplen con el cumplimiento. También dan más espacio para marketing de rendimiento.
• Obtener licencia o asociarse con una entidad aprobada. La mayoría de las grandes plataformas publicitarias requieren que obtengas aprobación o hagas un trato con un proveedor financiero con licencia antes de ejecutar anuncios.
• Evitar declaraciones engañosas o promesas de ROI. Las declaraciones engañosas y promesas de rendimientos garantizados a menudo llevan a acción regulatoria. Siempre agrega descargos de responsabilidad. Evita palabras como "riesgo cero", "100% seguro" o "ganancias garantizadas".
• Dirigirse solo a regiones y dispositivos aprobados. Usa herramientas de geo-targeting y rastrea tu IP y origen de dispositivo para limitar tu exposición a regiones con regulaciones publicitarias estrictas. La publicidad de productos financieros restringidos está prohibida en lugares como China.