ICO vs IEO vs IDO: Derinlemesine Karşılaştırma ve Kripto Bağış Toplama için En İyi Seçenek

Para toplamak, herhangi bir yeni kripto projesi için kritik öneme sahiptir. Bir blok zinciri kurucusu olarak, projenizi başlatmak için İlk Para Teklifi (ICO), İlk Değişim Teklifi (IEO) veya İlk DEX Teklifi (IDO) düşünüyor olabilirsiniz. Bu, aşağıdakilere kıyasla daha hızlı bir bağış toplama alternatifidir VC finansmanı almak.

Ancak bu üç popüler kripto para toplama modeli tam olarak nasıl farklılık gösterir?

Token lansmanı ve finansman ihtiyaçlarınız için hangi yöntem daha uygundur?

Bu ayrıntılı kılavuz, en iyi yaklaşımı belirlemenize yardımcı olmak için ICO'lar, IO'lar ve IDO'lar arasındaki temel ayrımları inceler.

ICO vs IEO vs IDO: Büyük Farklılıklar

Yüksek düzeyde, ICO'lar, IO'lar ve IDO'lar aşağıdaki temel özelliklere sahiptir:

• ICO - Kripto projesinin platformu aracılığıyla herkese açık doğrudan halka açık bir token satışı teklifi
• İEO - Projeyi inceledikten sonra bir kripto para borsasında barındırılan bir token ihracı
• IDO - Merkezi olmayan bir borsa (DEX) protokolü aracılığıyla başlatılan bir token teklifi

Üçü de yeni kripto paralar ve jetonlar satarak para toplamayı kolaylaştırırken, satış platformu, gözetim, maliyetler, güvenlik, likidite ve daha fazlası gibi faktörler modeller arasında farklılık gösterir.

İşte değiş tokuşları özetleyen bir karşılaştırma tablosu. Blockchain projenizi finanse etmek için bir ICO, IEO veya IDO başlatmak arasında seçim yapmak için kendi önceliklerinizi düşünün.

‍

Her birini daha derinlemesine inceleyelim.

Kriptoda ICO nedir?

Bir ICO veya İlk Para Teklifi, kripto kurucularının fon sağlamasına olanak tanır Mevcut kripto para birimleri veya itibari para karşılığında yeni dijital tokenler çıkararak küresel olarak kamu destekçilerinden.

ICO'lar Nasıl Çalışır

ICO'lar ilk olarak 2013-2014 yılları arasında blockchain girişimlerinin ilk halka arz ve VC firmaları gibi geleneksel finansman kanallarının dışında sermaye toplamalarının yeni bir yolu olarak ortaya çıktı.

Bir ICO yürütmek için kripto ekibinin vizyonu detaylandıran bir proje teknik incelemesi yayınlaması, akıllı bir sözleşme yayınlaması ve bir token oluşturma etkinliği başlatması yeterlidir. ICO döneminde (tipik olarak 30 gün), kamu yatırımcıları borsalarda listelendiklerinde fiyat kazançları beklentisiyle yeni tokenleri satın alabilirler.

Erken ICO'lar, alıcıların fonları akıllı bir sözleşme adresine manuel olarak aktarmasını gerektiriyordu. Daha sonraki süreç iyileştirmeleri, sorunsuz bir yatırımcı deneyimi için kullanıcı dostu web arayüzleri ve TokenMarket gibi token satış platformlarını tanıttı.

ICO Bağış Toplama Süreci:

• Proje, kavramı açıklayan teknik incelemeyi yayınladı
• Ethereum veya diğer blok zincirinde token akıllı sözleşmesi dağıtır
• Halka açık token ön satış ve kitle satışı ayrıntılarını duyurur
• Küresel destekçilerden kripto veya fiat para birimlerinde ödemeleri kabul eder
• ICO sonrası alıcılara yeni jetonlar dağıtır
• Kripto para borsalarında listelenen tokenleri alır

ICO Patlaması

2017'nin ortalarında, ICO'lar kripto para toplama için popüler bir araç olarak patladı. 800'den fazla token projesi tarafından 10 milyar dolar toplandı ertesi yıl. Basitlik ve bürokrasinin olmaması, yalnızca bir web sitesi ve teknik incelemeye sahip blockchain girişimlerinin bile milyonlarca sermaye güvence altına almasını sağladı.

Yatırımcılar için ICO'lar, kripto halka açık olarak listelendikten sonra 10-20X token fiyat artışının artmasıyla yenilikçi DLT ekosistemlerine maruz kalma teklif etti.

Ancak 2017-2018 aynı zamanda ICO dolandırıcılıklarının, sahte projelerin, aldatmacaların ve aşırı spekülasyonların zirvesini gördü ve sonunda bir çöküşe yol açtı. Düzenleyiciler devreye girdi ve Google, finansmanı tüketen ICO reklamlarını yasakladı.

Yine de bugün bile meşru blockchain altyapı girişimleri, canlı ekosistemlerinin yeteneklerini genişletmek için periyodik ICO turları başlatmaya devam ediyor. ICO modeli, iyi tasarlanmış kripto ağları için zamanın testine dayanmıştır.

ICO Bağış Toplamasının Avantajları

• Açık Erişim - Kapı bekçisi yok, küresel olarak herkes katkıda bulunabilir
• Uygun Maliyetli - Pahalı aracılardan ve aracılardan kaçının
• Topluluk Odağı - Token sahipleri ekosistemin bir parçası olur
• Ölçeklenebilir Fonlar - Sabit sınır yok, büyük sermaye artırma potansiyeli

İlk Madeni Para Tekliflerinin Dezavantajları

• Yüksek Başarısızlık Oranı - Yetersiz inceleme dolandırıcılıklara ve kayıplara yol açar
• Düzenleyici Belirsizlik - Yasal gri alan kademeli olarak iyileşmesine rağmen
• Aşırı Değerleme Riski - Saf heyecan, token fiyatını varlık nedeninin ötesinde şişirebilir
• Piyasa Oynaklığı - Tokenler borsalarda listeleme sonrası çılgınca dalgalanıyor

Artık ICO'ları ayrıntılı olarak gördüğümüze göre, IEO ve IDO kripto para bağış toplama modelleri nasıl bir araya geliyor?

‍

Kriptoda IEO nedir?

Yüksek ICO başarısızlık oranları sizi endişelendirdiyse, İlk Değişim Teklifleri (IEO) daha fazla güvenilirlik sunmak için ortaya çıktı.

Bir IEO, token satışını bir proje web sitesinden doğrudan bir kripto para birimi değişim platformuna taşıyarak yeni kripto paralara yatırım yapma erişimini demokratikleştirir. Borsa, listelemek için yalnızca güvenilir tokenleri tarar ve seçer ve daha fazla güven sağlar.

Kripto kurucuları için IEO'lar, borsaların uyumluluk, KYC doğrulaması ve büyük hazır yatırımcı tabanlarına pazarlama yapmasına izin vererek düzenleyici ve görünürlük zorluklarını çözer.

Neredeyse ile karşılaştırıldığında 2017-2018'de ICO'lardan 20 milyar dolar, kripto borsası Ieo'ları, InWara verilerine göre yalnızca 2019'da yaklaşık 160 token projesinde 1.5 milyar doların üzerinde para topladı.

IEO'lar Nasıl Çalışır?

Kripto projeleri, token oluşturma etkinliğini kendileri gerçekleştirmek yerine Binance Launchpad, Coinbase Ventures veya OKEx Jumpstart gibi platformlarda İlk Değişim Teklifi için başvurabilir.

Borsa, IEO başvuru sahiplerini ürün aşamasına, ekibin güçlü yönlerine, tokenomiklere ve diğer faktörlere göre inceler. Yalnızca uzun vadeli uygulanabilirlik açısından incelenen kaliteli paraları listelemek için peşin listeleme ücreti alırlar.

Yatırımcılar için borsa IEO platformları, ICO'ların dolandırıcılık ve kara para aklama risklerini önlemek için güvenli ödeme kanalları ve KYC kontrolleri sağlar. Katılımcılar, olgun borsalarda IEO kitle fonlaması için onaylanan tokenlerin güvenilirliğine güven kazanırlar.

Rehberimizi okuyabilirsiniz kripto borsalarında nasıl listelenir.

Tipik IEO Süreci

• Proje, IEO başvurusunu kripto para borsasına gönderiyor
• Exchange, denetimler yoluyla proje ayrıntılarını yakından inceler
• Onaylanırsa, IEO şartlarını ve listeleme anlaşmalarını müzakere ederler
• IEO tarihi yatırımcıların beyaz listesinin açılmasıyla değiş tokuş ile duyurulur
• KYC onaylı katılımcılar lansman tarihinde yeni jetonlar satın alıyor
• Jetonlar, IEO sonrası alım satım için anında listelenir

Örneğin Binance Launchpad, Axie Infinity, The Sandbox ve Polygon dahil olmak üzere 83'ün üzerinde gelecek vaat eden kripto IEO'su geliştirdi.

IEO Faydaları

• Borsalar tarafından girişim düzeyinde inceleme, canlılığa yardımcı olur
• Yerleşik listeleme, artırma sonrası likiditeyi dönüştürür
• Borsa uyumluluğu yoluyla mevzuat güvencesi
• Mevcut geniş kripto yatırımcı ekosistemine erişim
• KYC çekleri ile alıcılar için gönül rahatlığı

IEO Modeli İle İlgili Zorluklar

• Yüksek listeleme maliyetleri daha küçük girişimleri caydırabilir
• Borsa durum tespiti pazara giriş hızını geciktiriyor
• Yatırımcı teşvikleri projelerle tam uyumlu değil

IEO'lar, yapılandırılmış borsa tabanlı token teklifleri aracılığıyla kripto para toplamaya olgunluk getirdi. Bu bizi alandaki en son evrime götürür - IDO'lar.

Kriptoda IDO nedir?

IDO, İlk DEX Teklifine genişliyor - Merkezi olmayan borsalar aracılığıyla jetonları dağıtmanın yeni bir eğilimi. Temel DeFi ilkelerini korurken ICO'ların erişilebilirliğini IEO'ların verimliliği ile birleştirir.

IDO'lar Nasıl Çalışır?

İlk DEX Teklifi, geleneksel borsalar yerine Uniswap, PancakeSwap veya SushiSwap gibi otomatik merkezi olmayan bir ticaret protokolünde bir kripto jetonu başlatır.

Proje kurucuları bir token akıllı sözleşmesi oluşturur ve bunu bir temel döviz havuzu (ETH veya BNB gibi) ile eşleştirir. Protokol, varlıklar arasında dinamik oranlarda takas yapmayı sağlamak için bir AMM (otomatik piyasa yapıcı) algoritması kullanır.

Kripto girişimleri, merkezi aracılar olmadan likiditeyi kolayca başlatabilir ve IDO'ları başlatabilir. Destekçiler, IDO projesinin yönetişimini veya yardımcı kriptosunu talep etmek için havuzdan temel jetonları değiştirir.

IDO sonrası token, Thorchain gibi mekanizmalar aracılığıyla platformlar arasında otomatik fiyat keşfi ve likidite paylaşımı kullanan DEX havuzlarında devam eden ticaret için kullanılabilir olmaya devam ediyor.

Ayrıntılı kılavuzumuzu okuyun başarılı bir IDO nasıl başlatılır

Tipik IDO Akışı

• Kripto girişimi bir ERC-20 token sözleşmesi uyguladı
• Likidite havuzları aracılığıyla DEX'e token ekler
• IDO lansmanı ve beyaz liste açılışlarını duyurdu
• Katılımcılar temel varlıkları takas ederek jeton talep ederler
• Token sürekli merkezi olmayan likidite alıyor

Neden ICO ve IEO Yerine IDO'ları Seçmelisiniz?

IDO'lar, DeFi'nin açık ahlakına sadık yeni nesil blockchain bağış toplama anlamına gelir.

• Özyönetim - Hiçbir merkezi otorite kural koymaz
• Herkes için erişilebilir — Küçük projeler kolayca jetonları başlatabilir
• Küresel Katılım - Coğrafyaya dayalı ayrımcılık yok
• Topluluk Odaklı — Katılımcı girdisi kararları yönlendirir
• Hızlı Likidite - DEX ticaretine doğrudan entegrasyon
• Daha Düşük Ücretler - Yüksek IEO borsa listeleme maliyetlerinden kaçının

İlk DEX Tekliflerinin Dezavantajları

• Volatile Token Fiyatlandırması - Anlık likiditeden kaynaklanan hızlı fiyat dalgalanmaları
• Dolandırıcılık Riskleri - Projelerin resmi olarak incelenmesi veya kod denetimleri yok
• Karmaşık Kullanıcı Deneyimi - Teknik olmayan katılımcılar için göz korkutucu olabilir

Devamını oku: Yılın En Büyük İDO'ları ve Nasıl Başarılı Oldular

Yani bunlar, kripto para toplama için ICO ile IEO ve IDO modellerini farklılaştıran temel nüanslardır. Blockchain projeniz için hangi yaklaşım idealdir?

‍

ICO, IEO ve IDO Arasında Seçim

‍

Benzersiz artıları ve eksileri vurgulayarak ICO'ların, IDO'ların ve IDO'ların anatomisini derinlemesine ele aldık. Finansman seçeneklerini araştıran bir kripto oluşturucusu olarak şu temel faktörleri göz önünde bulundurun:

• Hedefler: Birincil hedefleriniz nelerdir? Topluluğa ait ağ veya para kazanma fırsatı?
• Sahne: Projeniz olgunluk eğrisinde nerede? Bir miktar benimseme ile konsept veya çalışan prototip?
• Takım: Bir sonraki seviyeye geçmek için hangi becerilere ihtiyacınız var? Daha fazla geliştirici veya iş geliştirme?
• Bütçe: Yol haritanızı yürütmek için gerçekçi olarak ne kadar sermayeye ihtiyacınız var?
• Zaman çizelgesi: Acilen paraya mı ihtiyacınız var yoksa 6-12 ay boyunca deney yapmak için pistiniz var mı?
• Ekosistem: Ağ etkileri uzun vadeli başarıyı ve token değerini artıracak mı?
• Yönetmelikler: Hedef pazarlarınızı hangi kurallar yönetir? Uyumlu finansman kanallarına mı ihtiyacınız var?
• Erişim: Organik olarak önyükleme yapmak mı yoksa yatırımcı erişiminden yararlanmak mı daha iyi?

Hangisi daha iyi: IEO, ICO veya IDO?

IDO'lar bugün çoğu kripto projesi için en iyi bağış toplama seçeneğidir.

ICO'lar ve IEO'ların aksine, IDO'lar, otomatik likidite ile birlikte merkezi olmayan halka açık lansmanların esnekliğini sunar. Kripto girişimleri, merkezi inceleme veya borsaların bürokrasisi olmadan yatırımcı erişimi ve ticaret sağlayabilir.

Listemize bakın ICO'lar, IO'lar ve IDO'lar için en iyi kripto başlatma platformları

IDO'lar, Uniswap gibi DEX platformlarında DeFi protokollerinden yararlanarak, kripto ahlakıyla uyumlu izinsiz yeniliği örneklemektedir. Akıllı sözleşme risklerini yönetmeye istekli projeler, düşük maliyetlerden ve topluluk yönetiminden yararlanabilir.

‍